7月3日，机器人概念板块全线爆发，宇树机器人指数涨近8%，人形机器人指数涨超5%，贝斯特、长盛轴承20cm涨停，绿的谐波大涨18%，金发科技、卧龙电驱、兆威机电、中大力德等多股10cm涨停。
多重利好集中释放，点燃了这场行情。7月2日，证监会正式同意宇树科技科创板IPO注册申请。同时，海内外产业巨头密集释放量产信号。从产业逻辑看，人形机器人正从“技术验证”迈入“规模化量产”的关键转折期。
多重利好催化，板块掀起涨停潮
消息面上，多项重磅利好集中释放，点燃市场做多情绪。
“多重事件催化下，大家对机器人的产业趋势看得更加明朗。”中信建投机械首席分析师许光坦向贝壳财经记者指出，包括特斯拉工厂建设顺利推进；宇树IPO注册获证监会同意；英伟达机器人团队多方向岗位开放；优必选发布超仿生人形机器人。
具体来看，宇树科技IPO注册获批，距离A股仅一步之遥。7月2日，中国证监会公告，同意宇树科技首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。
特斯拉工厂建设顺利推进。7月1日，马斯克发布在Optimus工厂合照，弗里蒙特工厂已从Model S/X产线向Optimus过渡，标志着龙头玩家即将正式迈入量产。第一条产线已从中西部和德国运抵，已经开始安装；机器正在进行现场验收测试的最后阶段。此外，德州超级工厂已动工，长期年产能目标达千万台。
优必选发布超仿生人形机器人。6月30日，优必选发布超仿生产品，售价在11.98万元-99万元不等。硬件设计如脸部、皮肤拟人效果明显。业内指出，产品从B端向C端突破，改变交互方式，打开机器人应用的新维度。
英伟达机器人团队多方向岗位开放。6月29日，美国英伟达公司发文称，英伟达机器人团队围绕具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大核心方向开放招聘，北京、上海、深圳三地均设有岗位。
许光坦还指出，人形机器人是物理AI最好的应用之一，当人工智能行业发展之后，机器人产业爆发是必然事件，这也是近期资本市场风格转换带来的需求。
估值持续修复，业内看好这些方面
上半年，人形机器人指数跑输上证指数、沪深300指数和机械设备指数。2026年初至2026年6月26日，人形机器人板块指数下跌4.78%，上证指数上涨1.47%，沪深300指数上涨5.15%，申万机械设备指数上涨19.57%。
万联证券指出，截至6月26日，人形机器人指数PE（TTM）为31.96倍，近5年呈现出较为明显的下降趋势，2026年以来估值保持相对稳定。
进入下半年，人形机器人在7月第一周走出一波快速反弹行情。这背后，是人形机器人产业从技术验证迈入规模量产的关键转折。
中商产业研究院报告显示，2025年中国人形机器人出货量已达1.44万台，占全球84.7%。预计2030年有望达到38万台。市场规模方面，2025年中国人形机器人市场规模约为15.5亿元，预计2026年将达34亿元，2030年有望超过200亿元。
前海开源嘉鑫混合基金经理吴国清指出，2026年机器人本体进入规模化落地周期，预计全球年出货5万-10万台，单台价值量下探至40万-50万；依托VLA世界模型、端侧大模型，硬件+大模型+应用落地成为主流商业模式。
展望后续，许光坦认为，伴随龙头企业量产有序推进，且供应链量产量纲指引逐步清晰，其放量节奏得以验证。后续特斯拉Optimus V3产品发布、量产应用值得密切关注。此外国产机器人公司新品发布、IPO推进、应用落地持续为板块行情带来催化。
许光坦坦言，看好板块行情表现，建议聚焦优质环节，包括T链核心环节；传感器、灵巧手等可跟踪放量节奏的方向；国产链代工环节；垂类应用环节；本体厂商等企业。
吴国清也表示，三季度将迎来特斯拉Optimus V3发布、WAIC、WRC及机器人运动会等密集催化。海外链聚焦T链确定性标的量产业绩兑现：丝杠作为Optimus直线执行器核心部件，下半年认证落地弹性最大；谐波减速器有望成为国产替代下一重点。国产链方面，本体厂通过数采工厂进入数据竞赛阶段，将带动上游零部件兑现业绩。宇树科技上市预期亦提供阶段性催化，建议持续关注。
新京报贝壳财经记者胡萌
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